ANHANG ZUm konsolidierten Halbjahresabschluss
I GRUNDSÄTZE DER KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
EINHALTUNG DER STANDARDS
Der ungeprüfte konsolidierte Halbjahresabschluss per 30. Juni 2020 wurde in Übereinstimmung mit dem International Accounting Standard 34 (IAS 34) zur Zwischenberichterstattung erstellt. Er umfasst nicht alle Angaben, die in der Konzernrechnung 2019 enthalten sind, und sollte daher im Zusammenhang mit der Konzernrechnung per 31. Dezember 2019 gelesen werden.
Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze
Die Gesellschaft hat folgende neue und geänderte International Financial Reporting Standards eingeführt, die für das Geschäftsjahr 2020, beginnend am 1. Januar, erstmals angewendet werden müssen.
- Änderungen an IAS 1 und IAS 8: Definition von Wesentlichkeit
- Änderungen an IFRS 3: Definition eines Geschäftsbetriebs
- Änderungen an den Querverweisen zum Rahmenkonzept in IFRS Standards
- Änderungen an IFRS 16: Mietkonzessionen im Zusammenhang mit Covid-19
Die Anwendung der neuen und geänderten Standards hat mit Ausnahme der nachstehenden Ausführungen keinen wesentlichen Einfluss auf den vorliegenden Halbjahresabschluss. Im Übrigen wurde der vorliegende Halbjahresabschluss in Übereinstimmung mit den in der Konzernrechnung per 31. Dezember 2019 beschriebenen Grundsätzen der Rechnungslegung erstellt.
Änderungen im Konsolidierungskreis
Im November 2019 hat die Flughafen Zürich AG bei einem öffentlichen Bieterverfahren der indischen Regierung den Zuschlag für den Bau und Betrieb des neuen Delhi Noida International Airport erhalten. Zu diesem Zweck wurde Anfang 2020 mit der Yamuna International Airport Private Limited mit Sitz in Neu-Delhi (Indien) eine 100%ige Tochtergesellschaft gegründet.
Saisonalität
Aufgrund der anhaltend grossen Unsicherheit bezüglich der weiteren Entwicklung der Coronakrise ist eine zuverlässige Prognose für das zweite Halbjahr nach wie vor schwierig. Die Passagierentwicklung hängt massgeblich vom Tempo der Erholung des internationalen Reiseverkehrs in Bezug auf Grenzöffnungen und Reiserestriktionen ab.
II ERLÄUTERUNGEN ZUm konsolidierten Halbjahresabschluss
1 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
(CHF in Mio.)
Regulierter Geschäftsbereich
Lärm
Nicht regulierter Geschäftsbereich
Eliminationen
Konsolidiert
1. Halbjahr 2020
Erträge aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
126.8
3.5
72.6
0.0
202.9
Andere Erträge (nicht IFRS 15)
0.1
0.0
107.4
0.0
107.5
Erträge mit Dritten
126.9
3.5
180.0
0.0
310.4
Intersegmentäre Erträge
10.1
0.0
36.3
–46.4
0.0
Total Erträge
137.0
3.5
216.3
–46.4
310.4
Personalkosten
–33.8
–0.8
–59.4
0.0
–94.0
Übrige Betriebskosten
–73.0
–0.7
–37.8
0.0
–111.5
Intersegmentäre Betriebskosten
–36.4
–0.4
–9.6
46.4
0.0
Segmentergebnis (EBITDA)
–6.2
1.6
109.5
0.0
104.9
Abschreibungen und Amortisationen
–68.7
–1.8
–52.8
0.0
–123.3
Segmentergebnis (EBIT)
–74.9
–0.2
56.7
0.0
–18.4
Finanzergebnis
–12.8
Anteil an Gewinn / Verlust von assoziierten Gesellschaften
–1.6
Ertragssteuern
5.3
Konzernergebnis
–27.5
Investiertes Kapital per 30. Juni 2020
2’004.7
109.9
2’267.6
4’382.2
Nicht verzinsliches langfristiges Fremdkapital 1)
616.3
Nicht verzinsliches kurzfristiges Fremdkapital 2)
225.7
Total Aktiven per 30. Juni 2020
5’224.2
ROIC (in %) 3)
1.0
2.4
7.0
4.0
(CHF in Mio.)
Flugverkehr
PRM
Nutzungsentgelte
Luftsicherheit 4)
Zugangsentgelte 4)
Eliminationen
Total regulierter Geschäftsbereich
1. Halbjahr 2020
Erträge aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
78.5
2.6
16.0
29.4
0.3
0.0
126.8
Andere Erträge (nicht IFRS 15)
0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
Erträge mit Dritten
78.6
2.6
16.0
29.4
0.3
0.0
126.9
Intersegmentäre Erträge
9.7
0.0
2.3
7.5
1.1
–10.5
10.1
Total Erträge
88.3
2.6
18.3
36.9
1.4
–10.5
137.0
Personalkosten
–28.7
0.0
–3.8
–1.0
–0.3
0.0
–33.8
Übrige Betriebskosten
–18.9
–3.4
–2.2
–25.6
–22.9
0.0
–73.0
Intersegmentäre Betriebskosten
–27.8
–0.4
–7.1
–4.5
–7.1
10.5
–36.4
EBITDA
12.9
–1.2
5.2
5.8
–28.9
0.0
–6.2
Abschreibungen und Amortisationen
–51.2
–0.1
–12.4
–3.5
–1.5
0.0
–68.7
EBIT
–38.3
–1.3
–7.2
2.3
–30.4
0.0
–74.9
Investiertes Kapital per 30. Juni 2020
1’455.2
9.3
372.8
138.9
28.4
2’004.7
ROIC (in %) 3)
1.9
1.6
–0.1
36.8
–153.0
1.0
1) Das nicht verzinsliche langfristige Fremdkapital beinhaltet die langfristige Rückstellung für formelle Enteignungen sowie Lärm- und Anwohnerschutz, die Verbindlichkeiten für latente Steuern, die Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer und die langfristigen Verbindlichkeiten aus Konzessionsvereinbarungen.
2) Das nicht verzinsliche kurzfristige Fremdkapital beinhaltet die kurzfristige Rückstellung für formelle Enteignungen sowie Lärm- und Anwohnerschutz, die laufenden Steuerverpflichtungen, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die Position «Übriges kurzfristiges Fremdkapital und Rechnungsabgrenzungen».
3) Basierend auf dem Ergebnis der dem Bilanzstichtag vorausgegangenen 12 Monate.
4) Gemäss der Verordnung über die Flughafengebühren kann die Unterdeckung im Segment «Zugangsentgelte» dem Segment «Luftsicherheit» belastet werden. Unter Anrechnung der Unterdeckung beträgt der ROIC für das Segment «Luftsicherheit» -4.7%.
Für die Vorjahresperiode stellen sich die berichtspflichtigen Segmente wie folgt dar:
(CHF in Mio.)
Regulierter Geschäftsbereich
Lärm
Nicht regulierter Geschäftsbereich
Eliminationen
Konsolidiert
1. Halbjahr 2019
Erträge aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
309.8
5.5
144.7
0.0
460.0
Andere Erträge (nicht IFRS 15)
0.1
0.0
127.9
0.0
128.0
Erträge mit Dritten
309.9
5.5
272.6
0.0
588.0
Intersegmentäre Erträge
9.9
0.0
44.7
–54.6
0.0
Total Erträge
319.8
5.5
317.3
–54.6
588.0
Personalkosten
–40.7
–0.9
–64.2
0.0
–105.8
Übrige Betriebskosten
–91.7
–0.4
–86.4
0.0
–178.5
Intersegmentäre Betriebskosten
–44.4
–0.3
–9.9
54.6
0.0
Segmentergebnis (EBITDA)
143.0
3.9
156.8
0.0
303.7
Abschreibungen und Amortisationen
–68.4
–2.1
–45.5
0.0
–116.0
Segmentergebnis (EBIT)
74.6
1.8
111.3
0.0
187.7
Finanzergebnis
–3.7
Anteil an Gewinn / Verlust von assoziierten Gesellschaften
–1.8
Ertragssteuern
–38.8
Konzernergebnis
143.4
Investiertes Kapital per 30. Juni 2019
1’809.6
105.7
1’555.5
3’470.8
Nicht verzinsliches langfristiges Fremdkapital 1)
618.0
Nicht verzinsliches kurzfristiges Fremdkapital 2)
213.8
Total Aktiven per 30. Juni 2019
4’302.6
ROIC (in %) 3)
7.6
3.4
11.6
9.3
(CHF in Mio.)
Flugverkehr
PRM
Nutzungsentgelte
Luftsicherheit 4)
Zugangsentgelte 4)
Eliminationen
Total regulierter Geschäftsbereich
1. Halbjahr 2019
Erträge aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
181.9
7.4
35.7
84.1
0.7
0.0
309.8
Andere Erträge (nicht IFRS 15)
0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
Erträge mit Dritten
182.0
7.4
35.7
84.1
0.7
0.0
309.9
Intersegmentäre Erträge
9.4
0.0
2.2
5.7
1.0
–8.4
9.9
Total Erträge
191.4
7.4
37.9
89.8
1.7
–8.4
319.8
Personalkosten
–33.9
0.0
–5.0
–1.2
–0.6
0.0
–40.7
Übrige Betriebskosten
–22.9
–6.0
–2.8
–36.3
–23.7
0.0
–91.7
Intersegmentäre Betriebskosten
–30.4
–0.5
–8.1
–6.8
–7.0
8.4
–44.4
EBITDA
104.2
0.9
22.0
45.5
–29.6
0.0
143.0
Abschreibungen und Amortisationen
–51.0
–0.1
–12.5
–3.1
–1.7
0.0
–68.4
EBIT
53.2
0.8
9.5
42.4
–31.3
0.0
74.6
Investiertes Kapital per 30. Juni 2019
1’361.6
4.8
320.4
87.7
35.1
1’809.6
ROIC (in %) 3)
7.3
33.1
4.6
76.0
–139.5
7.6
1) Das nicht verzinsliche langfristige Fremdkapital beinhaltet die langfristige Rückstellung für formelle Enteignungen sowie Lärm- und Anwohnerschutz, die Verbindlichkeiten für latente Steuern, die Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer und die langfristigen Verbindlichkeiten aus Konzessionsvereinbarungen.
2) Das nicht verzinsliche kurzfristige Fremdkapital beinhaltet die kurzfristige Rückstellung für formelle Enteignungen sowie Lärm- und Anwohnerschutz, die laufenden Steuerverpflichtungen, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die Position «Übriges kurzfristiges Fremdkapital und Rechnungsabgrenzungen».
3) Basierend auf dem Ergebnis der dem Bilanzstichtag vorausgegangenen 12 Monate.
4) Gemäss der Verordnung über die Flughafengebühren kann die Unterdeckung im Segment «Zugangsentgelte» dem Segment «Luftsicherheit» belastet werden. Unter Anrechnung der Unterdeckung beträgt der ROIC für das Segment «Luftsicherheit» 17.1%.
2 ERTRÄGE
(CHF in 1’000)
1. Halbjahr 2020
1. Halbjahr 2019
Passagiergebühren
41’953
118’650
Sicherheitsgebühren
28’952
83’096
PRM-Gebühren
2’575
7’399
Passagierbezogene Flugbetriebsgebühren
73’480
209’145
Landegebühren
18’840
42’417
Flugzeuglärmgebühren
3’515
5’473
Emissionsgebühren
921
1’998
Parkgebühren
12’312
13’248
Frachterträge
3’338
4’207
Andere Flugbetriebsgebühren
38’926
67’343
Total Flugbetriebsgebühren
112’406
276’488
Gepäcksortier- und Gepäckförderanlage
8’575
21’232
Deicing
3’158
7’390
Check-in
1’388
2’838
Flugzeugenergieversorgungsanlage
1’030
1’792
Übrige Entgelte
2’211
3’135
Total Aviation-Entgelte
16’362
36’387
Rückerstattung Sicherheitskosten
439
1’043
Restliche Erträge
1’222
1’458
Total übrige Aviation-Erträge
1’661
2’501
Total Aviation-Erträge
130’429
315’376
Retail, Tax & Duty Free
33’931
54’678
Food & Beverage
5’528
9’122
Werbeflächen und Promotion
6’117
9’162
Parkingerträge
21’392
39’220
Übrige Kommerzerträge
5’539
8’327
Total Kommerz- und Parkingerträge
72’507
120’509
Mieterträge und Pachtzinsen
54’834
45’796
Energie- und Nebenkostenverrechnung
10’824
12’024
Reinigung
1’156
2’439
Dienstleistungserträge aus Liegenschaften
2’316
2’360
Total Erträge aus Liegenschaftenbewirtschaftung
69’130
62’619
Kommunikationsdienstleistungen
7’399
7’752
Übrige Dienstleistungen und Diverses
5’019
8’669
Catering
393
1’023
Treibstoffgebühren
1’969
4’311
Total Erträge aus Dienstleistungen
14’780
21’755
Consultingerträge
2’799
3’719
Übrige Erträge aus internationalem Geschäft
17’427
18’874
Erträge aus Bauvorhaben im Rahmen von Konzessionsvereinbarungen
3’328
45’102
Total Erträge aus dem internationalen Geschäft
23’554
67’695
Total Non-Aviation-Erträge
179’971
272’578
Total Erträge
310’400
587’954
Bei den Kommerzpartnern in den Bereichen Retail, Tax & Duty Free und Food & Beverage haben sich die Umsätze aufgrund der Coronakrise wesentlich reduziert. Damit werden sich die entsprechenden Kommerzerträge der Flughafen Zürich AG für das Geschäftsjahr 2020 auf Basis der vereinbarten minimalen Jahresmieten bewegen.
Für von der behördlich verfügten Schliessung (Lockdown) betroffene Mieter ist gemäss rechtlicher Einschätzung die vereinbarte minimale Jahresmiete nicht geschuldet. Entsprechend hat die Flughafen Zürich AG den minimalen Mietertrag für die Zeit des Lockdown vom 17. März bis 10. Mai 2020 nicht erfasst.
Für die Phase nach dem Lockdown (ab 11. Mai 2020) wurden weitere Mietzinsreduktionen mit den betroffenen Mietern besprochen. Mit einem Grossteil der Kommerzpartner konnten bereits Lösungen gefunden werden. Aufgrund einer bestmöglichen Einschätzung hat die Gesellschaft die erwarteten Mietzinsreduktionen im Halbjahresabschluss per 30. Juni 2020 berücksichtigt.
Darstellung der Erlöse aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15):
(CHF in 1’000)
1. Halbjahr 2020
1. Halbjahr 2019
Flugbetriebsgebühren
112’406
276’488
Aviation-Entgelte
16’362
36’387
Übrige Aviation-Erträge
1’556
2’396
Total Aviation-Erlöse aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
130’324
315’271
Aviation-Erträge (nicht IFRS 15)
105
105
Total Aviation-Erträge
130’429
315’376
Kommerz- und Parkingerträge
20’629
39’426
Erträge aus Liegenschaftenbewirtschaftung
14’072
16’568
Erträge aus Dienstleistungen
14’296
21’018
Erträge aus dem internationalen Geschäft
23’554
67’695
Total Non-Aviation-Erlöse aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
72’551
144’707
Non-Aviation-Erträge (nicht IFRS 15)
107’420
127’871
Total Non-Aviation-Erträge
179’971
272’578
Total Erträge
310’400
587’954
3 Übrige ERTRÄGE UND AUFWENDUNGEN
(CHF in 1’000)
1. Halbjahr 2020
1. Halbjahr 2019
Aktivierte Eigenleistungen
7’607
7’237
Übrige Erträge
736
1’689
Aktivierte Eigenleistungen und übrige Erträge
8’343
8’926
Aufwendungen für Bauvorhaben im Rahmen von Konzessionsvereinbarungen
–3’328
–45’102
Übrige Aufwendungen
–2’409
–3’401
Aufwendungen für Bauvorhaben und übrige Aufwendungen
–5’737
–48’503
Die Aufwendungen für Bauvorhaben im Rahmen von Konzessionsvereinbarungen in der Höhe von CHF –3.3 Mio. (Vorjahresperiode: CHF –45.1 Mio.) resultieren aus getätigten Investitionen der Flughäfen in Brasilien, Chile und Indien. Die entsprechende Gegenposition findet sich unter Ziffer 2, Erträge.
4 FINANZERGEBNIS
(CHF in 1’000)
1. Halbjahr 2020
1. Halbjahr 2019
Zinsaufwand auf Anleihen und langfristige Darlehen, netto
–5’082
–5’345
Zinsaufwand auf Vorsorgeverpflichtungen, netto
–175
–537
Leasingzinsen
–12
–44
Übriger Zinsaufwand
–4’110
–980
Marktwertveränderungen Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
–1’399
0
Barwertanpassung auf Rückstellung für formelle Enteignungen sowie Lärm- und Anwohnerschutz
0
–2’159
Barwertanpassung von Verbindlichkeiten aus Konzessionsvereinbarungen
–959
–1’662
Währungsverluste
–699
–640
Übriger Finanzaufwand
–1’115
–2’132
Total Finanzaufwand
–13’551
–13’499
Zinsertrag auf Anlagen Airport Zurich Noise Fund
200
243
Übriger Zinsertrag
397
3’062
Marktwertveränderungen Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
0
6’410
Übriger Finanzertrag
78
53
Total Finanzertrag
675
9’768
Finanzergebnis
–12’876
–3’731
Der Anstieg des übrigen Zinsaufwands im ersten Halbjahr 2020 ist insbesondere auf die zu bezahlenden Fremdkapitalzinsen in Florianópolis zurückzuführen, da diese seit der Fertigstellung des neuen Terminals im Herbst 2019 nicht mehr aktiviert werden können.
Der Rückgang des übrigen Zinsertrags gegenüber der Vorjahresperiode ist auf tiefere Bestände an flüssigen Mitteln bei den Auslandskonzessionen zurückzuführen, die entsprechend geringere Zinserträge generieren.
5 SACHANLAGEN
(CHF in Mio.)
Grundstücke
Tiefbauten
Hochbauten
Projekte in Arbeit
Mobile Sachanlagen
Total Sachanlagen
Anschaffungswerte
Bestand per 1. Januar 2020
129.0
1’673.3
4’607.7
305.2
277.4
6’992.6
Zugänge
9.1
0.8
128.5
138.4
Abgänge
–2.0
–4.6
–7.3
–13.9
Transfers
0.2
28.4
–35.3
3.8
–2.9
Bestand per 30. Juni 2020
138.1
1’671.5
4’632.3
398.4
273.9
7’114.2
Abschreibungen / Wertberichtigungen
Bestand per 1. Januar 2020
0.0
–921.4
–3’022.6
0.0
–193.9
–4’137.9
Zugänge
–29.4
–72.4
–8.2
–110.0
Abgänge
1.8
4.3
7.2
13.3
Bestand per 30. Juni 2020
0.0
–949.0
–3’090.7
0.0
–194.9
–4’234.6
Zuwendungen der öffentlichen Hand
Bestand per 1. Januar 2020
0.0
–9.3
–1.7
0.0
–0.2
–11.2
Zugänge
–0.7
–0.7
Abgänge
0.4
0.1
0.1
0.6
Transfers
–0.5
0.5
0.0
Bestand per 30. Juni 2020
0.0
–8.9
–2.1
–0.2
–0.1
–11.3
Nettobuchwert per 1. Januar 2020
129.0
742.6
1’583.4
305.2
83.3
2’843.5
Nettobuchwert per 30. Juni 2020
138.1
713.6
1’539.5
398.2
78.9
2’868.3
Projekte in Arbeit
Im ersten Halbjahr 2020 investierte die Flughafen Zürich AG CHF 128.5 Mio. in Projekte in Arbeit (Vorjahresperiode: CHF 94.5 Mio.). Die grössten Positionen entfallen dabei auf folgende Projekte:
-
Erneuerung und Erweiterung Gepäcksystem (CHF 30.5 Mio.)
-
Sanierung Werkhofareal (CHF 13.8 Mio.)
- Erweiterung landseitige Passagierflächen (CHF 13.3 Mio.)
WErtbeeinträchtigungen
Aufgrund der Coronavirus-Pandemie und der in diesem Zusammenhang vorliegenden Indikatoren einer möglichen Werteinbusse der Sachanlagen hat die Flughafen Zürich AG einen Impairment-Test durchgeführt (siehe Ziffer 16.1, Wertbeeinträchtigungen nach IAS 36).
-
Erneuerung und Erweiterung Gepäcksystem (CHF 30.5 Mio.)
6 ALS FINANZINVESTITION GEHALTENE IMMOBILIEN
(CHF in 1’000)
Land
Projekt- und Baukosten
Total als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Anschaffungswerte
Bestand per 1. Januar 2020
950
432’519
433’469
Zugänge
0
71’805
71’805
Bestand per 30. Juni 2020
950
504’324
505’274
Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen
Bestand per 1. Januar 2020
0
–712
–712
Zugänge
0
–466
–466
Bestand per 30. Juni 2020
0
–1’178
–1’178
Nettobuchwert per 1. Januar 2020
950
431’807
432’757
Nettobuchwert per 30. Juni 2020
950
503’146
504’096
PROJEKT THE CIRCLE
Aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung wird die Miteigentümergemeinschaft The Circle als Joint Operation gemäss IFRS 11 klassifiziert. In der Konzernrechnung der Flughafen Zürich AG werden deshalb die anteiligen Rechte an den Vermögenswerten sowie die anteiligen Verpflichtungen an den Schulden der Miteigentümergemeinschaft in den jeweiligen Positionen erfasst und ausgewiesen (Anteil Flughafen Zürich AG: 51%).
Der aktuelle Marktwert (Fair Value) des Projekts The Circle beträgt per Bilanzstichtag CHF 627.3 Mio. (31. Dezember 2019: CHF 530.9 Mio.). Die Ermittlung des entsprechenden Werts erfolgte durch einen externen Immobilienbewerter.
7 IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE
(CHF in 1’000)
Investitionen in Flughafen-Betreiberprojekte
Immaterieller Vermögenswert aus Recht zur formellen Enteignung
Übrige immaterielle Vermögenswerte
Anschaffungswerte
Bestand per 1. Januar 2020
353’759
134’029
94’114
Zugänge
11’038
0
23
Abgänge
0
0
–19’350
Transfers
0
0
2’913
Fremdwährungsdifferenzen
–79’168
0
–739
Bestand per 30. Juni 2020
285’629
134’029
76’961
Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen
Bestand per 1. Januar 2020
–10’469
–63’184
–75’581
Zugänge
–4’384
–1’127
–3’525
Abgänge
0
0
19’350
Fremdwährungsdifferenzen
3’679
0
337
Bestand per 30. Juni 2020
–11’174
–64’311
–59’419
Nettobuchwert per 1. Januar 2020
343’290
70’845
18’533
Nettobuchwert per 30. Juni 2020
274’455
69’718
17’542
investitionen in flughafen-betreiberprojekte
Bei den Investitionen in Flughafen-Betreiberprojekte in der Höhe von CHF 274.5 Mio. (31. Dezember 2019: CHF 343.3 Mio.) handelt es sich um Konzessionsrechte, die aufgrund der Anwendung von IFRIC 12 aktivierte Mindestkonzessionszahlungen sowie getätigte Investitionen beinhalten.
Die Verpflichtungen im Zusammenhang mit den entsprechenden Konzessionen in Höhe von CHF 21.7 Mio. (31. Dezember 2019: CHF 26.3 Mio.) sind als kurz- beziehungsweise langfristige Verbindlichkeiten (siehe Ziffer 10, Finanzverbindlichkeiten) erfasst.
Wertbeeinträchtigungen
Aufgrund der Coronavirus-Pandemie und der in diesem Zusammenhang vorliegenden Indikatoren einer möglichen Werteinbusse der immateriellen Vermögenswerte hat die Flughafen Zürich AG einen Impairment-Test durchgeführt (siehe Ziffer 16.1, Wertbeeinträchtigungen nach IAS 36).
8 FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN
(CHF in 1’000)
30.06.2020
31.12.2019
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto
54’644
112’805
Wertberichtigung für erwarteten Kreditverlust
–1’001
–616
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto
53’643
112’189
(CHF in 1’000)
30.06.2020
Nicht fällig
Fällig zwischen 0 und 30 Tagen
Fällig zwischen 31 und 60 Tagen
Fällig über 60 Tage
Total
Erwartete Kreditausfallrate (in %)
0.3
1.5
3.0
5.0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto
27’343
7’012
9’538
10’751
54’644
Erwarteter Kreditverlust
–74
–105
–285
–537
–1’001
(CHF in 1’000)
31.12.2019
Nicht fällig
Fällig zwischen 0 und 30 Tagen
Fällig zwischen 31 und 60 Tagen
Fällig über 60 Tage
Total
Erwartete Kreditausfallrate (in %)
0.3
1.5
3.0
5.0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto
94’505
14’754
1’499
2’047
112’805
Erwarteter Kreditverlust
–247
–221
–46
–102
–616
9 FLÜSSIGE MITTEL UND FESTGELDER
30.06.2020
31.12.2019
(CHF in 1’000)
Total
davon AZNF
Total
davon AZNF
Bargeld
181
0
120
0
Post- und Bankguthaben
133’775
12’512
115’845
18’092
Call- und Festgelder 1)
488’381
0
16’463
0
Total flüssige Mittel
622’337
12’512
132’428
18’092
Kurzfristige Festgelder 2)
175’000
0
37’500
0
Langfristige Festgelder 2)
25’596
0
636
0
Total Festgelder
200’596
0
38’136
0
1) Fälligkeit innerhalb von 90 Tagen ab Erwerbszeitpunkt.
2) Fälligkeit grösser als 90 Tage ab Erwerbszeitpunkt.
10 FINANZVERBINDLICHKEITEN
(CHF in 1’000)
30.06.2020
31.12.2019
Anleihen
1’448’879
750’416
Langfristige Bankschulden
67’080
89’491
Langfristige Leasingverbindlichkeiten
80’323
78’419
Langfristige Verbindlichkeiten aus Konzessionsvereinbarungen
20’679
25’256
Übrige langfristige Finanzverbindlichkeiten
43’750
15’786
Langfristige Finanzverbindlichkeiten
1’660’711
959’368
Anleihen
299’999
299’938
Kurzfristige Bankschulden
60’000
0
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten
6’346
6’163
Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Konzessionsvereinbarungen
995
1’068
Übrige kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
7’288
44’383
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
374’628
351’552
Total Finanzverbindlichkeiten
2’035’339
1’310’920
Im Februar 2020 hat die Flughafen Zürich AG eine Anleihe in der Höhe von CHF 400.0 Mio. mit einer Laufzeit von 15 Jahren und einem Zinscoupon von 0.20% herausgegeben, die zur Refinanzierung von Immobilienkäufen sowie als Betriebskapital diente.
Zur Sicherung der Liquidität hat die Gesellschaft im Mai 2020 eine weitere Anleihe in der Höhe von CHF 300.0 Mio. mit einer Laufzeit von vier Jahren und einem Zinscoupon von 0.70% platziert.
Die Laufzeiten und Konditionen der per Bilanzstichtag ausstehenden Anleihen stellen sich wie folgt dar:
30.06.2020
30.06.2020
Anleihen
Nominalbetrag
Buchwert
Laufzeit
Zinssatz
Vorzeitige Amortisation
Zinszahlungs- termin
(CHF in 1’000)
(CHF in 1’000)
Anleihe 1)
300’000
299’999
2012 – 2020
1.250%
nein
3.7.
Anleihe
400’000
399’863
2013 – 2023
1.500%
nein
17.4.
Anleihe
300’000
299’082
2020 – 2024
0.700%
nein
22.5.
Anleihe
350’000
350’547
2017 – 2029
0.625%
nein
24.5.
Anleihe
400’000
399’387
2020 – 2035
0.200%
nein
26.2.
Total Anleihen
1’748’878
1) Rückzahlung per 3. Juli 2020.
Der Flughafen Zürich AG stehen per Bilanzstichtag die folgenden unbenützten Kreditlimiten zur Verfügung:
(CHF in 1’000)
Laufzeit bis
30.06.2020
31.12.2019
Betriebskreditlimiten (committed credit lines)
31.12.2025
160’000
240’000
Total Kreditlimiten
160’000
240’000
Beanspruchung
–74’716
–15’904
Total nicht beanspruchte Kreditlimiten
85’284
224’096
11 RÜCKSTELLUNG FÜR FORMELLE ENTEIGNUNGEN SOWIE LÄRM- UND ANWOHNERSCHUTZ
(CHF in 1’000)
Formelle Enteignungen
Lärm- und Anwohnerschutz
Total
Bestand per 1. Januar 2020
248’079
139’428
387’507
Auszahlung 1)
–1’089
–2’952
–4’041
Barwertanpassung
0
0
0
Bestand per 30. Juni 2020
246’990
136’476
383’466
davon kurzfristig (geplante Auszahlung innerhalb 1 Jahres)
16’641
16’051
32’692
davon langfristig (geplante Auszahlung ab 1 Jahr)
230’349
120’425
350’774
1) Im Auszahlungsbetrag bei den formellen Enteignungen sind nur die effektiven Zahlungen von Minderwerten berücksichtigt, nicht aber die weiteren damit verbundenen externen Kosten (gemäss Reglement Airport Zurich Noise Fund).
RÜCKSTELLUNG FÜR FORMELLE ENTEIGNUNGEN
Per 30. Juni 2020 betragen die geschätzten Kosten für formelle Enteignungen unverändert CHF 330.0 Mio., wovon CHF 83.0 Mio. zu diesem Zeitpunkt bereits ausbezahlt worden sind. Die noch ausstehenden Kosten in der Höhe von CHF 247.0 Mio. (Nominalwert) sind in der Konzernrechnung per Bilanzstichtag zum Barwert zurückgestellt. Da der Zinssatz für die Barwertanpassung der nominellen Zahlungsströme unverändert 0.00% beträgt, entspricht der Barwert dem Nominalwert. Es wird damit gerechnet, dass die Auszahlungen bis Ende 2030 abgeschlossen werden können.
Rückstellung für Lärm- und anwohnerschutz
Per 30. Juni 2020 betragen die geschätzten Kosten für Lärm- und Anwohnerschutzmassnahmen unverändert CHF 400.0 Mio., wovon CHF 263.5 Mio. zu diesem Zeitpunkt bereits ausbezahlt worden sind. Die noch ausstehenden Kosten in der Höhe von CHF 136.5 Mio. (Nominalwert) sind in der Konzernrechnung per Bilanzstichtag zum Barwert zurückgestellt. Da der Zinssatz für die Barwertanpassung der nominellen Zahlungsströme unverändert 0.00% beträgt, entspricht der Barwert dem Nominalwert. Es wird damit gerechnet, dass die Auszahlungen bis Ende 2030 abgeschlossen werden können.
12 AIRPORT ZURICH NOISE FUND
(CHF in 1’000)
2020
Airport Zurich Noise Fund per 1. Januar
422’882
Einnahmen Lärmgebühren
4’142
Kosten für Lärm- und Anwohnerschutz
–2’952
Kosten für formelle Enteignungen 1)
–1’440
Airport Zurich Noise Fund per 30. Juni vor operativen Kosten und Finanzergebnis
422’632
Operative Kosten
–1’701
Zinsertrag und Marktwertveränderungen Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
–1’143
Airport Zurich Noise Fund per 30. Juni
419’788
1) Neben den Zahlungen für formelle Enteignungsentschädigungen sind in diesem Betrag auch die weiteren damit verbundenen externen Kosten (gemäss Reglement Airport Zurich Noise Fund) enthalten.
Nachweis der in den Airport Zurich Noise Fund investierten Mittel:
(CHF in 1’000)
30.06.2020
31.12.2019
Flüssige Mittel (siehe Ziffer 9, Flüssige Mittel und Festgelder)
12’512
18’092
Kurzfristige Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
20’257
17’376
Langfristige Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
395’753
394’428
Abgrenzung gegenüber der Flughafen Zürich AG 1)
–8’734
–7’014
Total investierte Mittel Airport Zurich Noise Fund
419’788
422’882
1) Aus abrechnungstechnischen Gründen entsteht jeweils per Bilanzstichtag ein Guthaben oder eine Verpflichtung gegenüber der Flughafen Zürich AG. Im Folgemonat erfolgt jeweils der liquiditätsmässige Ausgleich.
13 LATENTE STEUERguthaben und -verbindlichkeiten
Gemäss IAS 12.47 sind die latenten Steuerguthaben und -verbindlichkeiten mit dem bei der Auflösung erwarteten Steuersatz zu berechnen. Die Flughafen Zürich AG geht aktuell von einem Steuersatz von 20.4% (31. Dezember 2019: 20.4%) aus.
Der Bestand der latenten Steuern entwickelte sich wie folgt:
(CHF in 1’000)
2020
Latente Steuerguthaben und -verbindlichkeiten, netto, per 1. Januar
–34’033
Latente Steuern auf Neubewertung der leistungsorientierten Nettovorsorgeverpflichtungen, über OCI gebucht
4’081
Veränderung gemäss Erfolgsrechnung
5’554
Umrechnungsdifferenzen
–251
Latente Steuerguthaben und -verbindlichkeiten, netto, per 30. Juni
–24’649
davon latente Steuerguthaben
1’503
davon latente Steuerverbindlichkeiten
–26’152
14 VERPFLICHTUNGEN FÜR LEISTUNGEN AN ARBEITNEHMER
Die Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer setzen sich per Bilanzstichtag wie folgt zusammen:
(CHF in 1’000)
30.06.2020
31.12.2019
Nettovorsorgeverpflichtungen
–200’229
–177’007
Andere langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer
–13’600
–13’197
Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer
–213’829
–190’204
Die Nettovorsorgeverpflichtungen haben sich dabei im ersten Halbjahr 2020 wie folgt entwickelt:
(CHF in 1’000)
2020
Nettovorsorgeverpflichtungen per 1. Januar
–177’007
Total Aufwand in der Erfolgsrechnung erfasst
–12’407
Total Bewertungsänderungen im sonstigen Gesamtergebnis erfasst
–19’947
Arbeitgeberbeiträge
9’132
Nettovorsorgeverpflichtungen per 30. Juni
–200’229
15 ANGABEN ZU VERKEHRSWERTEN
Verkehrswerte (fair values)
Die Bilanzwerte der flüssigen Mittel, Festgelder, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, der übrigen kurzfristigen Forderungen und des kurzfristigen Fremdkapitals entsprechen aufgrund der kurzen Laufzeit annähernd den Fair Values.
Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund: Der Fair Value der Obligationen entspricht dem Börsenkurs der Wertschriften per Bilanzstichtag (Stufe 1). Der Fair Value des gemischten Anlagefonds entspricht dem nicht angepassten Nettoinventarwert, da die Anteile per Bilanzstichtag zu diesem Wert zurückgegeben werden können (Stufe 2).
Finanzverbindlichkeiten: Der Fair Value der Anleihen entspricht dem Börsenkurs per Bilanzstichtag (Stufe 1).
Derivative Finanzinstrumente: Der Fair Value des Cross Currency Swap wird anhand der Marktwertmethode bestimmt (Stufe 2). Die wesentlichen Inputfaktoren sind am Markt beobachtbare Wechselkurse und Zinssätze. Die nicht beobachtbaren Inputfaktoren haben keinen signifikanten Bewertungseinfluss.
(CHF in 1’000)
30.06.2020
31.12.2019
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund (Obligationen)
312’510
316’414
307’305
313’155
Total Finanzanlagen
312’510
316’414
307’305
313’155
Anleihen
–1’748’878
–1’755’785
–1’050’354
–1’093’000
Total Finanzverbindlichkeiten
–1’748’878
–1’755’785
–1’050’354
–1’093’000
verkehrswerte finanzinstrumente nach hierarchiestufen
Finanzinstrumente, die entweder zum Verkehrswert erfasst sind oder für die Verkehrswerte offengelegt werden, sind entsprechend dem Ermessensspielraum bei den zur Ermittlung des Verkehrswerts verwendeten Inputfaktoren nach folgenden Hierarchiestufen kategorisiert:
Stufe 1 – Notierte Marktpreise
Die Inputfaktoren für die Bewertung der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten bilden notierte, nicht bereinigte Preise, die am Bewertungsstichtag an aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten ermittelt werden.
Stufe 2 – Bewertung auf Basis beobachtbarer Inputfaktoren
Die Bewertung der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten basiert auf Inputfaktoren (mit Ausnahme der unter Stufe 1 erwähnten notierten Preise), die für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit entweder direkt oder indirekt beobachtbar sind.
Stufe 3 – Bewertung auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren
Die Inputfaktoren für diese Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten sind nicht beobachtbar.
(CHF in 1’000)
30.06.2020
31.12.2019
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Gemischter Anlagefonds des Airport Zurich Noise Fund zum Marktwert
103’500
104’499
Cross Currency Swap
–2’574
–4’843
16 WEITERE ANGABEN
16.1 Wertbeeinträchtigungen nach IAS 36 (Impairment-Test)
Die durch die Coronakrise verursachte teilweise fast vollständige Einstellung des Flugverkehrs und die damit zusammenhängenden verminderten kommerziellen Aktivitäten haben zu einer geringeren Nachfrage an Flughäfen auf der ganzen Welt geführt und sich auch auf die Flughafen Zürich AG ausgewirkt. Da diese Umstände darauf hindeuten, dass der Buchwert von Vermögenswerten beeinträchtigt sein könnte, führte die Gesellschaft für ihre zahlungsmittelgenerierenden Einheiten einen Impairment-Test durch. Dabei wurde als realisierbarer Wert jeweils der Nutzwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (cash generating unit) bestimmt und geprüft, ob dieser den entsprechenden Buchwert übersteigt. Als Ergebnis dieser Analyse identifizierte die Geschäftsführung per Bilanzstichtag keine Wertminderungen für die zahlungsmittelgenerierenden Einheiten der Flughafen Zürich AG. Im zweiten Halbjahr werden die Impairment-Berechnungen aufgrund der aktuellen Auswirkungen der Coronakrise erneuert.
16.2 eventualverbindlichkeiten
Es sind verschiedene Gerichtsverfahren und Forderungen gegenüber der Flughafen Zürich AG im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit hängig. Nach Meinung des Unternehmens wird die Höhe der zur Beilegung dieser Klagen und Forderungen erforderlichen Geldbeträge die Konzernrechnung und den Cashflow der Flughafen Zürich AG nicht in bedeutendem Ausmass negativ beeinflussen.
Je nach weiterer beziehungsweise abschliessender Rechtsprechung – vor allem hinsichtlich des Südanflugsbereichs – können die Lärmverbindlichkeiten in Zukunft noch wesentliche Anpassungen erfahren, die zu gegebener Zeit ebenfalls zu einer bilanzwirksamen Anpassung der aktivierten und passivierten Lärmkosten führen würden. Eine definitive Einschätzung der aktivierungspflichtigen Gesamtkosten, der sich daraus ergebenden Amortisationen sowie des entsprechenden Rückstellungsbedarfs ist derzeit noch nicht möglich.
Die Flughafen Zürich AG haftet für die Schulden der Miteigentümergemeinschaft The Circle sowie der einfachen Gesellschaft The Circle gegenüber Dritten solidarisch.
16.3 Ereignisse nach dem bilanzstichtag
Der Verwaltungsrat hat den Halbjahresabschluss 2020 am 18. August 2020 zur Veröffentlichung genehmigt und zur Veröffentlichung freigegeben.
Am 3. Juli 2020 wurde eine Anleihe in der Höhe von CHF 300 Mio. fristgerecht zurückbezahlt.
