ANHANG ZUm konsolidierten Halbjahresabschluss
I GRUNDSÄTZE DER KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
EINHALTUNG DER STANDARDS
Der ungeprüfte konsolidierte Halbjahresabschluss per 30. Juni 2021 wurde in Übereinstimmung mit dem International Accounting Standard 34 (IAS 34) zur Zwischenberichterstattung erstellt. Er umfasst nicht alle Angaben, die in der Konzernrechnung 2020 enthalten sind, und sollte daher im Zusammenhang mit der Konzernrechnung per 31. Dezember 2020 gelesen werden.
Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze
Die Gesellschaft hat nachfolgende relevante Änderungen an International Financial Reporting Standards eingeführt, die für das Geschäftsjahr 2021, beginnend am 1. Januar, erstmals angewendet werden müssen:
- Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16: Reform des Referenzzinssatzes (Phase 2)
Die genannten Änderungen hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf den vorliegenden Halbjahresabschluss. Im Übrigen wurde der vorliegende Halbjahresabschluss in Übereinstimmung mit den in der Konzernrechnung per 31. Dezember 2020 beschriebenen Grundsätzen der Rechnungslegung erstellt.
Saisonalität
Branchenbedingt und gemäss Erfahrungswerten ist das zweite Halbjahr verkehrsmässig (Passagieraufkommen und Anzahl Flugbewegungen) in der Regel stärker als das erste Semester. Aufgrund der anhaltenden Unsicherheit bezüglich der weiteren Entwicklung der Coronakrise ist eine zuverlässige Prognose für das zweite Halbjahr jedoch nach wie vor schwierig. Die verkehrsmässige Entwicklung hängt massgeblich vom Tempo der Erholung des internationalen Reiseverkehrs ab.
II ERLÄUTERUNGEN ZUm konsolidierten Halbjahresabschluss
1 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
(CHF in Mio.)
Regulierter Geschäftsbereich
Lärm
Nicht regulierter Geschäftsbereich
Eliminationen
Konsolidiert
1. Halbjahr 2021
Erträge aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
65.4
0.0
66.8
0.0
132.2
Andere Erträge (nicht IFRS 15)
0.1
0.0
131.3
0.0
131.4
Erträge mit Dritten
65.5
0.0
198.1
0.0
263.6
Intersegmentäre Erträge
10.1
0.0
38.3
–48.4
0.0
Total Erträge
75.6
0.0
236.4
–48.4
263.6
Personalkosten
–27.7
–0.8
–51.6
0.0
–80.1
Übrige Betriebskosten
–55.1
–0.5
–35.7
0.0
–91.3
Intersegmentäre Betriebskosten
–38.2
–0.4
–9.8
48.4
0.0
Segmentergebnis (EBITDA)
–45.4
–1.7
139.3
0.0
92.2
Abschreibungen und Amortisationen
–69.7
–1.8
–63.3
0.0
–134.8
Segmentergebnis (EBIT)
–115.1
–3.5
76.0
0.0
–42.6
Finanzergebnis
–11.5
Anteil am Ergebnis von assoziierten Gesellschaften
–2.1
Ertragssteuern
11.1
Konzernergebnis
–45.1
Investiertes Kapital per 30. Juni 2021
1’844.1
107.0
2’274.1
4’225.2
Nicht verzinsliches langfristiges Fremdkapital 1)
499.5
Nicht verzinsliches kurzfristiges Fremdkapital 2)
215.7
Total Aktiven per 30. Juni 2021
4’940.4
ROIC (in %) 3)
–9.0
–3.8
4.9
–1.5
(CHF in Mio.)
Flugverkehr
PRM
Nutzungsentgelte
Luftsicherheit 4)
Zugangsentgelte 4)
Eliminationen
Total regulierter Geschäftsbereich
1. Halbjahr 2021
Erträge aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
43.1
1.0
9.6
11.4
0.3
0.0
65.4
Andere Erträge (nicht IFRS 15)
0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
Erträge mit Dritten
43.2
1.0
9.6
11.4
0.3
0.0
65.5
Intersegmentäre Erträge
9.2
0.0
2.5
4.2
1.2
–7.0
10.1
Total Erträge
52.4
1.0
12.1
15.6
1.5
–7.0
75.6
Personalkosten
–23.6
0.0
–2.8
–1.0
–0.3
0.0
–27.7
Übrige Betriebskosten
–16.4
–2.6
–1.6
–13.8
–20.7
0.0
–55.1
Intersegmentäre Betriebskosten
–28.5
–0.3
–6.2
–4.6
–5.6
7.0
–38.2
EBITDA
–16.1
–1.9
1.5
–3.8
–25.1
0.0
–45.4
Abschreibungen und Amortisationen
–51.5
–0.1
–13.1
–3.4
–1.6
0.0
–69.7
EBIT
–67.6
–2.0
–11.6
–7.2
–26.7
0.0
–115.1
Investiertes Kapital per 30. Juni 2021
1’320.6
6.5
389.2
107.1
20.7
1’844.1
ROIC (in %) 3)
–7.0
-40.4
–4.6
–8.4
–181.2
–9.0
1) Das nicht verzinsliche langfristige Fremdkapital beinhaltet die langfristige Rückstellung für formelle Enteignungen sowie Lärm- und Anwohnerschutz, die Verbindlichkeiten für latente Steuern, die Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer.
2) Das nicht verzinsliche kurzfristige Fremdkapital beinhaltet die kurzfristige Rückstellung für formelle Enteignungen sowie Lärm- und Anwohnerschutz, die laufenden Steuerverpflichtungen, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die Position «Übriges kurzfristiges Fremdkapital und Rechnungsabgrenzungen».
3) Basierend auf dem Ergebnis der dem Bilanzstichtag vorausgegangenen 12 Monate.
4) Gemäss der Verordnung über die Flughafengebühren kann die Unterdeckung im Segment «Zugangsentgelte» dem Segment «Luftsicherheit» belastet werden. Unter Anrechnung der Unterdeckung beträgt der ROIC für das Segment «Luftsicherheit» -37.2 %.
Für die Vorjahresperiode stellen sich die berichtspflichtigen Segmente wie folgt dar:
(CHF in Mio.)
Regulierter Geschäftsbereich
Lärm
Nicht regulierter Geschäftsbereich
Eliminationen
Konsolidiert
1. Halbjahr 2020
Erträge aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
126.8
3.5
72.6
0.0
202.9
Andere Erträge (nicht IFRS 15)
0.1
0.0
107.4
0.0
107.5
Erträge mit Dritten
126.9
3.5
180.0
0.0
310.4
Intersegmentäre Erträge
10.1
0.0
36.3
–46.4
0.0
Total Erträge
137.0
3.5
216.3
–46.4
310.4
Personalkosten
–33.8
–0.8
–59.4
0.0
–94.0
Übrige Betriebskosten
–73.0
–0.7
–37.8
0.0
–111.5
Intersegmentäre Betriebskosten
–36.4
–0.4
–9.6
46.4
0.0
Segmentergebnis (EBITDA)
–6.2
1.6
109.5
0.0
104.9
Abschreibungen und Amortisationen
–68.7
–1.8
–52.8
0.0
–123.3
Segmentergebnis (EBIT)
–74.9
–0.2
56.7
0.0
–18.4
Finanzergebnis
–12.8
Anteil am Ergebnis von assoziierten Gesellschaften
–1.6
Ertragssteuern
5.3
Konzernergebnis
–27.5
Investiertes Kapital per 30. Juni 2020
2’004.7
109.9
2’267.6
4’382.2
Nicht verzinsliches langfristiges Fremdkapital 1)
616.3
Nicht verzinsliches kurzfristiges Fremdkapital 2)
225.7
Total Aktiven per 30. Juni 2020
5’224.2
ROIC (in %) 3)
1.0
2.4
7.0
4.0
(CHF in Mio.)
Flugverkehr
PRM
Nutzungsentgelte
Luftsicherheit 4)
Zugangsentgelte 4)
Eliminationen
Total regulierter Geschäftsbereich
1. Halbjahr 2020
Erträge aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
78.5
2.6
16.0
29.4
0.3
0.0
126.8
Andere Erträge (nicht IFRS 15)
0.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.1
Erträge mit Dritten
78.6
2.6
16.0
29.4
0.3
0.0
126.9
Intersegmentäre Erträge
9.7
0.0
2.3
7.5
1.1
–10.5
10.1
Total Erträge
88.3
2.6
18.3
36.9
1.4
–10.5
137.0
Personalkosten
–28.7
0.0
–3.8
–1.0
–0.3
0.0
–33.8
Übrige Betriebskosten
–18.9
–3.4
–2.2
–25.6
–22.9
0.0
–73.0
Intersegmentäre Betriebskosten
–27.8
–0.4
–7.1
–4.5
–7.1
10.5
–36.4
EBITDA
12.9
–1.2
5.2
5.8
–28.9
0.0
–6.2
Abschreibungen und Amortisationen
–51.2
–0.1
–12.4
–3.5
–1.5
0.0
–68.7
EBIT
–38.3
–1.3
–7.2
2.3
–30.4
0.0
–74.9
Investiertes Kapital per 30. Juni 2020
1’455.2
9.3
372.8
138.9
28.4
2’004.7
ROIC (in %) 3)
1.9
1.6
–0.1
36.8
–153.0
1.0
1) Das nicht verzinsliche langfristige Fremdkapital beinhaltet die langfristige Rückstellung für formelle Enteignungen sowie Lärm- und Anwohnerschutz, die Verbindlichkeiten für latente Steuern, die Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer und die langfristigen Verbindlichkeiten aus Konzessionsvereinbarungen.
2) Das nicht verzinsliche kurzfristige Fremdkapital beinhaltet die kurzfristige Rückstellung für formelle Enteignungen sowie Lärm- und Anwohnerschutz, die laufenden Steuerverpflichtungen, die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die Position «Übriges kurzfristiges Fremdkapital und Rechnungsabgrenzungen».
3) Basierend auf dem Ergebnis der dem Bilanzstichtag vorausgegangenen 12 Monate.
4) Gemäss der Verordnung über die Flughafengebühren kann die Unterdeckung im Segment «Zugangsentgelte» dem Segment «Luftsicherheit» belastet werden. Unter Anrechnung der Unterdeckung beträgt der ROIC für das Segment «Luftsicherheit» -4.7 %.
2 ERTRÄGE
(CHF in 1’000)
1. Halbjahr 2021
1. Halbjahr 2020
Passagiergebühren
16’750
41’953
Sicherheitsgebühren
11’433
28’952
PRM-Gebühren
968
2’575
Passagierbezogene Flugbetriebsgebühren
29’151
73’480
Landegebühren
10’630
18’840
Flugzeuglärmgebühren
1’994
3’515
Emissionsgebühren
587
921
Parkgebühren
8’671
12’312
Frachterträge
3’258
3’338
Andere Flugbetriebsgebühren
25’140
38’926
Total Flugbetriebsgebühren
54’291
112’406
Gepäcksortier- und Gepäckförderanlage
4’651
8’575
Deicing
2’235
3’158
Check-in
844
1’388
Flugzeugenergieversorgungsanlage
810
1’030
Übrige Entgelte
1’475
2’211
Total Aviation-Entgelte
10’015
16’362
Rückerstattung Sicherheitskosten
0
439
Restliche Erträge
1’203
1’222
Total übrige Aviation-Erträge
1’203
1’661
Total Aviation-Erträge
65’509
130’429
Retail, Tax & Duty Free
52’360
33’931
Food & Beverage
5’262
5’528
Werbeflächen und Promotion
6’109
6’117
Parkingerträge
17’207
21’392
Übrige Kommerzerträge
4’258
5’539
Total Kommerz- und Parkingerträge
85’196
72’507
Mieterträge und Pachtzinsen
60’909
54’834
Energie- und Nebenkostenverrechnung
10’875
10’824
Reinigung
1’079
1’156
Dienstleistungserträge aus Liegenschaften
1’765
2’316
Total Erträge aus Liegenschaftenbewirtschaftung
74’628
69’130
Kommunikationsdienstleistungen
7’160
7’399
Übrige Dienstleistungen und Diverses
4’790
5’019
Catering
132
393
Treibstoffgebühren
1’233
1’969
Total Erträge aus Dienstleistungen
13’315
14’780
Consultingerträge
4’024
2’799
Übrige Erträge aus internationalem Geschäft
15’954
17’427
Erträge aus Bauvorhaben im Rahmen von Konzessionsvereinbarungen
4’951
3’328
Total Erträge aus dem internationalen Geschäft
24’929
23’554
Total Non-Aviation-Erträge
198’068
179’971
Total Erträge
263’577
310’400
Bei den Kommerzpartnern in den Bereichen Retail, Tax & Duty Free und Food & Beverage haben sich die Umsätze aufgrund der Coronakrise wesentlich reduziert. Für von den behördlich verfügten Schliessungen betroffene Mieter ist gemäss rechtlicher Einschätzung die vereinbarte minimale Jahresmiete nicht geschuldet. Entsprechend hat die Flughafen Zürich AG die minimalen Mieterträge für die Zeit der behördlich verfügten Schliessungen im ersten Halbjahr 2021 analog der Lockdown-Periode im Vorjahr nicht erfasst.
Für die Phase nach dem Lockdown wurden zudem weitere Mietkonzessionen mit betroffenen Kommerzpartnern besprochen und Lösungen vereinbart. Die in diesem Zusammenhang gewährten Mietkonzessionen (Mietzinserlasse sowie vertragliche Änderungen wie Staffelmieten oder Verlängerungen von Laufzeiten) wurden für das erste Halbjahr 2021 gemäss IFRS 16 aktiviert (CHF 16.3 Mio.) und werden linear über die Laufzeit der entsprechenden Verträge abgeschrieben. Insgesamt betrugen diese Abschreibungen CHF 5.2 Mio. für die ersten sechs Monate des laufenden Geschäftsjahrs.
Darstellung der Erlöse aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15):
(CHF in 1’000)
1. Halbjahr 2021
1. Halbjahr 2020
Flugbetriebsgebühren
54’291
112’406
Aviation-Entgelte
10’015
16’362
Übrige Aviation-Erträge
1’105
1’556
Total Aviation-Erlöse aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
65’411
130’324
Aviation-Erträge (nicht IFRS 15)
98
105
Total Aviation-Erträge
65’509
130’429
Kommerz- und Parkingerträge
15’578
20’629
Erträge aus Liegenschaftenbewirtschaftung
13’595
14’072
Erträge aus Dienstleistungen
12’689
14’296
Erträge aus dem internationalen Geschäft
24’929
23’554
Total Non-Aviation-Erlöse aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15)
66’791
72’551
Non-Aviation-Erträge (nicht IFRS 15)
131’277
107’420
Total Non-Aviation-Erträge
198’068
179’971
Total Erträge
263’577
310’400
3 Übrige ERTRÄGE UND AUFWENDUNGEN
(CHF in 1’000)
1. Halbjahr 2021
1. Halbjahr 2020
Aktivierte Eigenleistungen
4’879
7’607
Übrige Erträge
3’119
736
Aktivierte Eigenleistungen und übrige Erträge
7’998
8’343
Aufwendungen für Bauvorhaben im Rahmen von Konzessionsvereinbarungen
–4’885
–3’328
Übrige Aufwendungen
–353
–2’409
Aufwendungen für Bauvorhaben und übrige Aufwendungen
–5’238
–5’737
Die Aufwendungen für Bauvorhaben im Rahmen von Konzessionsvereinbarungen in der Höhe von CHF –4.9 Mio. (Vorjahresperiode: CHF –3.3 Mio.) resultieren im ersten Halbjahr 2021 insbesondere aus getätigten Investitionen in die Infrastrukturen der Flughäfen in Chile. Die entsprechende Gegenposition findet sich unter Ziffer 2, Erträge.
4 FINANZERGEBNIS
(CHF in 1’000)
1. Halbjahr 2021
1. Halbjahr 2020
Zinsaufwand auf Anleihen und langfristige Darlehen, netto
–5’354
–5’082
Nettozinsaufwand auf Vorsorgeverpflichtungen
–137
–175
Leasingzinsen
0
–12
Übriger Zinsaufwand
–5’485
–4’110
Marktwertveränderungen Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
0
–1’399
Barwertanpassung von Verbindlichkeiten aus Konzessionsvereinbarungen
–2’131
–959
Währungsverluste
–127
–699
Übriger Finanzaufwand
–922
–1’115
Total Finanzaufwand
–14’156
–13’551
Zinsertrag auf Anlagen Airport Zurich Noise Fund
225
200
Marktwertveränderungen Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
2’259
0
Übriger Zinsertrag
129
397
Übriger Finanzertrag
54
78
Total Finanzertrag
2’667
675
Finanzergebnis
–11’489
–12’876
Beim übrigen Zinsaufwand führten insbesondere die höheren Bankschulden der Auslandskonzessionen zum Anstieg auf CHF –5.5 Mio. für das Halbjahr 2021.
Auf den zum Marktwert gehaltenen Finanzanlagen des Airport Zurich Noise Fund (AZNF) konnten im ersten Halbjahr 2021 positive Wertveränderungen von CHF 2.3 Mio. erzielt werden (Vorjahresperiode: CHF –1.4 Mio.).
5 SACHANLAGEN
(CHF in Mio.)
Grundstücke
Tiefbauten
Hochbauten
Projekte in Arbeit
Mobile Sachanlagen
Total Sachanlagen
Anschaffungswerte
Bestand per 1. Januar 2021
138.1
1’684.1
4’703.2
390.3
280.5
7’196.2
Zugänge
0.0
0.0
0.0
71.7
0.0
71.7
Abgänge
0.0
0.0
–2.5
0.0
–0.1
–2.6
Transfers und Reklassifizierungen
0.0
1.1
126.9
–129.9
2.9
1.0
Umrechnungsdifferenzen
0.0
0.0
0.0
0.3
0.0
0.3
Bestand per 30. Juni 2021
138.1
1’685.2
4’827.6
332.4
283.3
7’266.6
Abschreibungen/Wertberichtigungen
Bestand per 1. Januar 2021
0.0
–978.4
–3’165.8
0.0
–197.8
–4’342.0
Zugänge
0.0
–29.0
–75.8
0.0
–8.2
–113.0
Abgänge
0.0
0.0
2.3
0.0
0.1
2.4
Bestand per 30. Juni 2021
0.0
–1’007.4
–3’239.3
0.0
–205.9
–4’452.6
Zuwendungen der öffentlichen Hand
Bestand per 1. Januar 2021
0.0
–8.5
–3.4
–0.3
0.0
–12.2
Zugänge
0.0
0.0
0.0
–0.7
0.0
–0.7
Abgänge
0.0
0.3
0.1
0.0
0.0
0.4
Bestand per 30. Juni 2021
0.0
–8.2
–3.3
–1.0
0.0
–12.5
Nettobuchwert per 1. Januar 2021
138.1
697.2
1’534.0
390.0
82.7
2’842.0
Nettobuchwert per 30. Juni 2021
138.1
669.6
1’585.0
331.4
77.4
2’801.5
Projekte in Arbeit
Im ersten Halbjahr 2021 investierte die Flughafen Zürich AG CHF 71.7 Mio. in Projekte in Arbeit (Vorjahresperiode: CHF 128.5 Mio.). Die grössten Positionen entfallen dabei auf folgende Projekte:
-
Erneuerung und Erweiterung Gepäcksortieranlage (CHF 31.0 Mio.)
-
Sanierung Piste 28/10 (CHF 5.5 Mio.)
- Erweiterung landseitige Passagierflächen (CHF 3.9 Mio.)
Impairment
Aufgrund der Coronakrise und der in diesem Zusammenhang vorliegenden Indikatoren einer möglichen Wertminderung der Sachanlagen wurden Impairment-Tests durchgeführt (siehe Ziffer 16.1, Wertminderungen von Vermögenswerten nach IAS 36).
-
Erneuerung und Erweiterung Gepäcksortieranlage (CHF 31.0 Mio.)
6 ALS FINANZINVESTITION GEHALTENE IMMOBILIEN
(CHF in 1’000)
Land
Projekt- und Baukosten
Hoch- und Tiefbauten sowie mobile Sachanlagen
Total als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Anschaffungswerte
Bestand per 1. Januar 2021
950
176’232
395’248
572’430
Zugänge
0
46’326
0
46’326
Transfers
0
–170’177
170’177
0
Bestand per 30. Juni 2021
950
52’381
565’425
618’756
Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen
Bestand per 1. Januar 2021
0
0
–5’488
–5’488
Zugänge
0
0
–9’561
–9’561
Bestand per 30. Juni 2021
0
0
–15’049
–15’049
Nettobuchwert per 1. Januar 2021
950
176’232
389’760
566’942
Nettobuchwert per 30. Juni 2021
950
52’381
550’376
603’707
PROJEKT THE CIRCLE
Aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung wird die Miteigentümergemeinschaft The Circle als gemeinschaftliche Tätigkeit (Joint Operation) gemäss IFRS 11 klassifiziert. In der Konzernrechnung der Flughafen Zürich AG werden deshalb die anteiligen Rechte an den Vermögenswerten sowie die anteiligen Verpflichtungen an den Schulden der Miteigentümergemeinschaft in den jeweiligen Positionen erfasst und ausgewiesen (Anteil Flughafen Zürich AG: 51 %).
Der anteilige aktuelle Marktwert (Fair Value) des Circle beträgt per Bilanzstichtag CHF 729.8 Mio. (31. Dezember 2020: CHF 707.9 Mio.). Die Ermittlung des entsprechenden Werts erfolgte durch einen externen Gutachter mittels der Discounted-Cashflow-Methode (Stufe 3) unter Berücksichtigung der bestmöglichen Nutzungsart («Highest and Best Use»).
7 IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE
(CHF in 1’000)
Investitionen in Flughafenbetreiberprojekte
Immaterieller Vermögenswert aus Recht zur formellen Enteignung
Übrige immaterielle Vermögenswerte
Anschaffungswerte
Bestand per 1. Januar 2021
299’559
134’029
77’056
Zugänge
6’989
0
0
Abgänge
–237
0
–370
Transfers und Reklassifizierungen
–4’590
0
3’600
Fremdwährungsdifferenzen
1’464
0
0
Bestand per 30. Juni 2021
303’185
134’029
80’286
Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen
Bestand per 1. Januar 2021
–17’423
–65’439
–59’690
Zugänge
–3’583
–1’127
–4’221
Abgänge
182
0
370
Fremdwährungsdifferenzen
–113
0
0
Bestand per 30. Juni 2021
–20’937
–66’566
–63’541
Nettobuchwert per 1. Januar 2021
282’136
68’590
17’366
Nettobuchwert per 30. Juni 2021
282’248
67’463
16’745
investitionen in flughafenbetreiberprojekte
Bei den Investitionen in Flughafenbetreiberprojekte in Höhe von CHF 282.2 Mio. (31. Dezember 2020: CHF 282.1 Mio.) handelt es sich um Konzessionsrechte, die aufgrund der Anwendung von IFRIC 12 aktivierte Mindestkonzessionszahlungen sowie getätigte Investitionen beinhalten. Sie betreffen mit CHF 60.6 Mio. (31. Dezember 2020: CHF 56.2 Mio.) den Ausbau und Betrieb der chilenischen Flughäfen in Antofagasta und Iquique, mit CHF 128.7 Mio. (31. Dezember 2020: CHF 128.9 Mio.) den Ausbau und Betrieb des brasilianischen Flughafens in Florianópolis sowie mit CHF 92.9 Mio. (31. Dezember 2020: CHF 92.4 Mio.) den Ausbau und Betrieb der brasilianischen Flughäfen in Vitória und Macaé.
Die Verpflichtungen im Zusammenhang mit den entsprechenden Konzessionen in Höhe von CHF 24.9 Mio. (31. Dezember 2020: CHF 23.2 Mio.) sind als kurz- beziehungsweise langfristige Verbindlichkeiten (siehe Ziffer 10, Finanzverbindlichkeiten) erfasst.
iMPAIRMENT
Aufgrund der Coronakrise und der in diesem Zusammenhang vorliegenden Indikatoren einer möglichen Wertminderung der Investitionen in Flughafenbetreiberprojekte wurden Impairment-Tests durchgeführt (siehe Ziffer 16.1, Wertminderungen von Vermögenswerten nach IAS 36).
8 FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN
(CHF in 1’000)
30.06.2021
31.12.2020
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto
68’154
73’059
Wertberichtigung für erwarteten Kreditverlust
–1’065
–1’280
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto
67’089
71’779
(CHF in 1’000)
30.06.2021
Nicht fällig
Fällig zwischen 0 und 30 Tagen
Fällig zwischen 31 und 60 Tagen
Fällig über 60 Tage
Total
Erwartete Kreditausfallrate (in %)
0.3
1.5
3.0
5.0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto
45’018
4’967
2’718
15’451
68’154
Erwarteter Kreditverlust
–137
–74
–82
–772
–1’065
(CHF in 1’000)
31.12.2020
Nicht fällig
Fällig zwischen 0 und 30 Tagen
Fällig zwischen 31 und 60 Tagen
Fällig über 60 Tage
Total
Erwartete Kreditausfallrate (in %)
0.3
1.5
3.0
5.0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, brutto
48’804
2’395
1’541
20’319
73’059
Erwarteter Kreditverlust
–170
–37
–47
–1’026
–1’280
9 FLÜSSIGE MITTEL UND FESTGELDER
30.06.2021
31.12.2020
(CHF in 1’000)
Total
davon AZNF
Total
davon AZNF
Bargeld
235
0
205
0
Post- und Bankguthaben
227’037
8’892
245’090
3’943
Call- und Festgelder 1)
108’276
0
105’919
0
Total flüssige Mittel
335’548
8’892
351’214
3’943
Kurzfristige Festgelder 2)
126’431
0
200’000
0
Langfristige Festgelder 2)
2’253
0
821
0
Total Festgelder
128’684
0
200’821
0
1) Fälligkeit innerhalb von 90 Tagen ab Erwerbszeitpunkt.
2) Fälligkeit grösser als 90 Tage ab Erwerbszeitpunkt.
10 FINANZVERBINDLICHKEITEN
(CHF in 1’000)
30.06.2021
31.12.2020
Langfristige Anleihen
1’648’701
1’648’536
Langfristige Bankschulden
115’445
109’887
Langfristige Leasingverbindlichkeiten
69’646
75’815
Langfristige Verbindlichkeiten aus Konzessionsvereinbarungen
23’621
21’664
Übrige langfristige Finanzverbindlichkeiten
20’400
20’400
Langfristige Finanzverbindlichkeiten
1’877’813
1’876’302
Kurzfristige Bankschulden
8’652
64’025
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten
9’895
7’463
Kurzfristige Verbindlichkeiten aus Konzessionsvereinbarungen
1’284
1’535
Übrige kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
320
2’117
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
20’151
75’140
Total Finanzverbindlichkeiten
1’897’964
1’951’442
Der Rückgang bei den kurzfristigen Bankschulden ist überwiegend auf die Rückzahlung des festen Vorschusses in der Höhe von CHF 60.0 Mio. im Rahmen der Betriebskreditlimiten zurückzuführen.
Die Laufzeiten und Konditionen der per Bilanzstichtag ausstehenden Anleihen stellen sich wie folgt dar:
30.06.2021
30.06.2021
Anleihen
Nominalbetrag
Buchwert
Laufzeit
Zinssatz
Vorzeitige Amortisation
Zinszahlungs- termin
(CHF in 1’000)
(CHF in 1’000)
Anleihe (2023)
400’000
399’911
2013 – 2023
1.500 %
nein
17.4.
Anleihe (2024)
300’000
299’315
2020 – 2024
0.700 %
nein
22.5.
Anleihe (2027)
200’000
199’560
2020 – 2027
0.100 %
nein
30.12.
Anleihe (2029)
350’000
350’487
2017 – 2029
0.625 %
nein
24.5.
Anleihe (2035)
400’000
399’428
2020 – 2035
0.200 %
nein
26.2.
Total Anleihen
1’648’701
Der Flughafen Zürich AG stehen per Bilanzstichtag die folgenden unbenützten Kreditlimiten zur Verfügung:
(CHF in 1’000)
Laufzeit bis
30.06.2021
31.12.2020
Betriebskreditlimiten (zugesagte Kreditlinien)
31.12.2025
300’000
160’000
Total Kreditlimiten
300’000
160’000
Beanspruchung: Fester Vorschuss
0
–60’000
Beanspruchung: Bankgarantien
–12’460
–12’110
Total nicht beanspruchte Kreditlimiten
287’540
87’890
11 RÜCKSTELLUNG FÜR FORMELLE ENTEIGNUNGEN SOWIE LÄRM- UND ANWOHNERSCHUTZ
(CHF in 1’000)
Formelle Enteignungen
Lärm- und Anwohnerschutz
Total
Bestand per 1. Januar 2021
245’450
125’165
370’615
Auszahlung 1)
–269
–3’412
–3’681
Barwertanpassung
0
0
0
Bestand per 30. Juni 2021
245’181
121’753
366’934
davon kurzfristig (geplante Auszahlung innerhalb 1 Jahres)
25’981
19’828
45’809
davon langfristig (geplante Auszahlung ab 1 Jahr)
219’200
101’925
321’125
1) Im Auszahlungsbetrag bei den formellen Enteignungen sind nur die effektiven Zahlungen von Minderwerten berücksichtigt, nicht aber die weiteren damit verbundenen externen Kosten (gemäss Reglement Airport Zurich Noise Fund).
RÜCKSTELLUNG FÜR FORMELLE ENTEIGNUNGEN
Per 30. Juni 2021 betragen die geschätzten Kosten für formelle Enteignungen unverändert CHF 330.0 Mio., wovon CHF 84.8 Mio. zu diesem Zeitpunkt bereits ausbezahlt worden sind. Die noch ausstehenden Kosten in der Höhe von CHF 245.2 Mio. (Nominalwert) sind in der Konzernrechnung per Bilanzstichtag zum Barwert zurückgestellt. Da der Zinssatz für die Barwertanpassung der nominellen Zahlungsströme unverändert 0.0 % beträgt, entspricht der Barwert dem Nominalwert. Es wird damit gerechnet, dass die Auszahlungen bis Ende 2030 abgeschlossen werden können.
Rückstellung für Lärm- und anwohnerschutz
Per 30. Juni 2021 betragen die geschätzten Kosten für Lärm- und Anwohnerschutzmassnahmen unverändert CHF 400.0 Mio., wovon CHF 278.2 Mio. zu diesem Zeitpunkt bereits ausbezahlt worden sind. Die noch ausstehenden Kosten in der Höhe von CHF 121.8 Mio. (Nominalwert) sind in der Konzernrechnung per Bilanzstichtag zum Barwert zurückgestellt. Da der Zinssatz für die Barwertanpassung der nominellen Zahlungsströme unverändert 0.0 % beträgt, entspricht der Barwert dem Nominalwert. Es wird damit gerechnet, dass die Auszahlungen bis Ende 2030 abgeschlossen werden können.
12 AIRPORT ZURICH NOISE FUND
(CHF in 1’000)
2021
Airport Zurich Noise Fund per 1. Januar
409’848
Einnahmen Lärmgebühren
793
Kosten für Lärm- und Anwohnerschutz
–3’412
Kosten für formelle Enteignungen 1)
–504
Airport Zurich Noise Fund per 30. Juni vor operativen Kosten und Finanzergebnis
406’725
Operative Kosten
–1’447
Zinsertrag und Marktwertveränderungen Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
2’503
Airport Zurich Noise Fund per 30. Juni
407’781
1) Neben den Zahlungen für formelle Enteignungsentschädigungen sind in diesem Betrag auch die weiteren damit verbundenen externen Kosten (gemäss Reglement Airport Zurich Noise Fund) enthalten.
Nachweis der in den Airport Zurich Noise Fund investierten Mittel:
(CHF in 1’000)
30.06.2021
31.12.2020
Flüssige Mittel (siehe Ziffer 9, Flüssige Mittel und Festgelder)
8’892
3’943
Kurzfristige Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
86’406
48’449
Langfristige Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund
314’842
370’644
Abgrenzung gegenüber der Flughafen Zürich AG 1)
–2’359
–13’188
Total investierte Mittel Airport Zurich Noise Fund
407’781
409’848
1) Aus abrechnungstechnischen Gründen entsteht jeweils per Bilanzstichtag ein Guthaben oder eine Verpflichtung gegenüber der Flughafen Zürich AG. Im Folgemonat erfolgt jeweils der liquiditätsmässige Ausgleich.
13 LATENTE STEUERguthaben und -verbindlichkeiten
Gemäss IAS 12.47 sind die latenten Steuerguthaben und -verbindlichkeiten mit dem bei der Auflösung erwarteten Steuersatz zu berechnen. Die Flughafen Zürich AG geht aktuell von einem Steuersatz von 19.0 % (31. Dezember 2020: 20.4 %) aus.
Der Bestand der latenten Steuern entwickelte sich wie folgt:
(CHF in 1’000)
2021
Latente Steuerguthaben und -verbindlichkeiten, netto, per 1. Januar
–18’686
Veränderung Steuersatz, im sonstigen Gesamtergebnis erfasst
–683
Veränderung Steuersatz, in Erfolgsrechnung erfasst
4’167
Latente Steuern auf Neubewertung der leistungsorientierten Nettovorsorgeverpflichtungen, über OCI gebucht
–8’034
Veränderung gemäss Erfolgsrechnung
7’848
Umrechnungsdifferenzen
–10
Latente Steuerguthaben und -verbindlichkeiten, netto, per 30. Juni
–15’398
davon latente Steuerguthaben
4’192
davon latente Steuerverbindlichkeiten
–19’590
14 VERPFLICHTUNGEN FÜR LEISTUNGEN AN ARBEITNEHMER
Die Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer setzen sich per Bilanzstichtag wie folgt zusammen:
(CHF in 1’000)
30.06.2021
31.12.2020
Nettovorsorgeverpflichtungen
–145’258
–184’339
Andere langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer
–13’506
–13’250
Verpflichtungen für Leistungen an Arbeitnehmer
–158’764
–197’589
Die Nettovorsorgeverpflichtungen haben sich dabei im ersten Halbjahr 2021 wie folgt entwickelt:
(CHF in 1’000)
2021
Nettovorsorgeverpflichtungen per 1. Januar
–184’339
Total Aufwand in der Erfolgsrechnung erfasst
–11’930
Total Bewertungsänderungen im sonstigen Gesamtergebnis erfasst
42’284
Arbeitgeberbeiträge
8’727
Nettovorsorgeverpflichtungen per 30. Juni
–145’258
15 ANGABEN ZU VERKEHRSWERTEN
Verkehrswerte (fair values)
Die Bilanzwerte der flüssigen Mittel, Festgelder, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, der übrigen kurzfristigen Forderungen und des kurzfristigen Fremdkapitals entsprechen aufgrund der kurzen Laufzeit annähernd den Fair Values.
Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund: Der Fair Value der Obligationen entspricht dem Börsenkurs der Wertschriften per Bilanzstichtag (Stufe 1). Der Fair Value des gemischten Anlagefonds entspricht dem nicht angepassten Nettoinventarwert, da die Anteile per Bilanzstichtag zu diesem Wert zurückgegeben werden können (Stufe 2).
Finanzverbindlichkeiten: Der Fair Value der Anleihen entspricht dem Börsenkurs per Bilanzstichtag (Stufe 1).
(CHF in 1’000)
30.06.2021
31.12.2020
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Finanzanlagen Airport Zurich Noise Fund (Obligationen)
292’516
297’804
312’391
318’665
Total Finanzanlagen
292’516
297’804
312’391
318’665
Anleihen
–1’648’701
–1’657’419
–1’648’536
–1’672’925
Total Finanzverbindlichkeiten
–1’648’701
–1’657’419
–1’648’536
–1’672’925
verkehrswerte finanzinstrumente nach hierarchiestufen
Finanzinstrumente, die entweder zum Verkehrswert erfasst sind oder für die Verkehrswerte offengelegt werden, sind entsprechend dem Ermessensspielraum bei den zur Ermittlung des Verkehrswerts verwendeten Inputfaktoren nach folgenden Hierarchiestufen kategorisiert:
Stufe 1 (Notierte Marktpreise)
Die Inputfaktoren für die Bewertung der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten bilden notierte, nicht bereinigte Preise, die am Bewertungsstichtag an aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten ermittelt werden.
Stufe 2 (Bewertung auf Basis beobachtbarer Inputfaktoren)
Die Bewertung der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten basiert auf Inputfaktoren (mit Ausnahme der unter Stufe 1 erwähnten notierten Preise), die für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit entweder direkt oder indirekt beobachtbar sind.
Stufe 3 (Bewertung auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren)
Die Inputfaktoren für diese Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten sind nicht beobachtbar.
(CHF in 1’000)
30.06.2021
31.12.2020
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Stufe 1
Stufe 2
Stufe 3
Gemischter Anlagefonds des Airport Zurich Noise Fund zum Marktwert
0
108’732
0
0
106’703
0
16 WEITERE ANGABEN
16.1 WertMINDERUNGEN VON vERMÖGENSWERTEN NACH ias 36
Die durch die Coronakrise verursachte, teilweise fast vollständige Einstellung des Flugverkehrs und die damit zusammenhängenden verminderten kommerziellen Aktivitäten haben zu einer geringeren Nachfrage an Flughäfen auf der ganzen Welt geführt und sich auch auf die Flughafen Zürich AG ausgewirkt. Da diese Umstände darauf hindeuteten, dass der Buchwert von Vermögenswerten beeinträchtigt sein könnte, führte die Gesellschaft für ihre zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (cash generating unit oder CGU) und ihre nicht-finanziellen Vermögenswerte einen Impairment-Test in Übereinstimmung mit IAS 36 durch.
Eine detaillierte Überprüfung der Werthaltigkeit der CGUs und nicht-finanziellen Vermögenswerte führte per 31. Dezember 2020 zu keinem Wertberichtigungsbedarf für die betroffenen Vermögenswerte.
Da im ersten Halbjahr 2021 keine weiteren wesentlichen negativen Indikatoren dazukamen, die nicht bereits in der Berechnung und Überprüfung per Ende 2020 berücksichtigt waren, hat die Flughafen Zürich AG per 30. Juni 2021 eine Fortschreibung der Überprüfung der Werthaltigkeit der CGUs und nicht-finanziellen Vermögenswerte durchgeführt, die weiterhin zu keinem Wertberichtigungsbedarf führt.
Auf Ende des laufenden Geschäftsjahrs wird die detaillierte Überprüfung der Werthaltigkeit der CGUs und nicht-finanziellen Vermögenswerte erneuert.
16.2 eventualverbindlichkeiten
Es sind verschiedene Gerichtsverfahren und Forderungen gegenüber der Flughafen Zürich AG im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit hängig. Nach Meinung des Unternehmens wird die Höhe der zur Beilegung dieser Klagen und Forderungen erforderlichen Geldbeträge die Konzernrechnung und den Cashflow der Flughafen Zürich AG nicht in bedeutendem Ausmass negativ beeinflussen.
Je nach weiterer beziehungsweise abschliessender Rechtsprechung – vor allem hinsichtlich des Südanflugsbereichs – können die Lärmverbindlichkeiten in Zukunft noch wesentliche Anpassungen erfahren, die zu gegebener Zeit ebenfalls zu einer bilanzwirksamen Anpassung der aktivierten und passivierten Lärmkosten führen würden. Eine definitive Einschätzung der aktivierungspflichtigen Gesamtkosten, der sich daraus ergebenden Amortisationen sowie des entsprechenden Rückstellungsbedarfs ist derzeit noch nicht möglich.
Die Flughafen Zürich AG haftet für die Schulden der Miteigentümergemeinschaft The Circle sowie der einfachen Gesellschaft The Circle gegenüber Dritten solidarisch.
16.3 Ereignisse nach dem bilanzstichtag
Der Verwaltungsrat hat den Halbjahresabschluss 2021 am 19. August 2021 zur Veröffentlichung genehmigt und zur Veröffentlichung freigegeben.
